董事高管責(zé)任保險(xiǎn)

20世紀(jì)30年代初，美國股市大崩潰產(chǎn)生了對完善證券市場監(jiān)管制度的強(qiáng)烈要求，隨著美國證券交易委員會的設(shè)立和1933年證券法和1934年證券交易法的通過，美國上市公司董事和高管人員需要承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)陡然增加。在這種背景下，英國倫敦勞合社在1934年推出了董事和高管人員職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，開啟了該險(xiǎn)種的先河。20世紀(jì)80年代以來，董事和高管人員職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)在西方發(fā)達(dá)國家逐漸得到了證券界的青睞，并成為了保險(xiǎn)公司的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。

基本信息

"董監(jiān)事及高級管理人員責(zé)任保險(xiǎn)"也稱"D&O保險(xiǎn)"，是用來保障公司董事、監(jiān)事與高級管理人員在履行他們的管理職責(zé)時(shí)，而面臨的潛在的個(gè)人責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

"D&O保險(xiǎn)"旨在保障上市公司的董事、監(jiān)事及高級管理人員在履行其職務(wù)行為過程中的"不當(dāng)行為"(包括疏忽、錯(cuò)誤、誤導(dǎo)性陳述及違反職責(zé)等)所引起的法律責(zé)任而給其個(gè)人帶來的損失。同時(shí)，本保險(xiǎn)也保障公司在法律允許情況下，為其董事及高級職員支付由上述法律責(zé)任所引起的費(fèi)用。

風(fēng)險(xiǎn)因素

1、證券類風(fēng)險(xiǎn)，如市值、流通股的分布等;

2、運(yùn)營類風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)過往損失記錄，地域，盈利模式等;

3、財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)務(wù)狀況，盈利預(yù)期等;

4、公司治理風(fēng)險(xiǎn)，如高管背景，公司架構(gòu)，管理體系，合規(guī)守法等。"

影響費(fèi)率的因素還有以下幾點(diǎn):

1、上市地點(diǎn)在哪里，同樣的保額，美國最貴，香港次之，國內(nèi)最便宜。

2、有些銀行是在A股、H股同時(shí)上市的，保費(fèi)肯定要多了。

3、大部分銀行在買D&O的同時(shí)，也買了招股說明書保險(xiǎn)，保費(fèi)當(dāng)然也不一樣。

4、市值不同，規(guī)模不同，保費(fèi)肯定也不同。如大型國有銀行規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多，高管的數(shù)量也多，保費(fèi)自然也高。每家公司的具體情況不同，保費(fèi)也就相差很多。

保費(fèi)計(jì)算是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^程，而且，保費(fèi)與保額也不是按比例縮減的。

目前市場上比較大的客戶為:

上市公司 保額 保費(fèi) 承保人

工行 5000萬美元 約為148.6萬美元 美亞等7家保險(xiǎn)公司

中行 5000萬美元 不超過70萬美元 美亞財(cái)險(xiǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)、丘博保險(xiǎn)、安聯(lián)保險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)

招商銀行 3000萬美元 不詳 美亞保險(xiǎn)等

民生銀行 3000萬美元 不超過98.6萬美元(內(nèi)含有6年招股說明書責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)) 不詳

深發(fā)展 5000萬美元 約為40萬美元 不詳

中信銀行5000萬美元 不超過70萬美元 美亞保險(xiǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)、安聯(lián)保險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、聯(lián)邦保險(xiǎn)

北京銀行 15000萬元 50萬元左右 美亞保險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)

中國平安 3000萬美元 420萬元人民幣 平安財(cái)險(xiǎn)(找的國際市場上的再保險(xiǎn))

中國人壽 8000萬到1億美元 小于400萬美元 不詳