投資性保險

分類(lèi)及比較

投資性保險</strong> 各種投資型保險紛紛創(chuàng )新，以吸引消費者的眼球。分紅險、萬(wàn)能壽險、投資連結險這三個(gè)投資型險種究意有哪些區別?新面世的創(chuàng )新型品種在哪些方面有所突破?你自己應買(mǎi)哪一種保險?

哪個(gè)險種保險增值

</strong>很多人可能還記得幾年前的投連險退保風(fēng)波。以預期收益率來(lái)看，從分紅險、萬(wàn)能險到投資連結險，三者的預期收益率是逐步升高的，風(fēng)險性相應的也是越來(lái)越大。但代理人往往會(huì )過(guò)多強調投連險的高收益，而回避投連險有可能虧損的情況。從安全性來(lái)看，由于新近推出的萬(wàn)能壽險承諾最低回報率，而且有多家保險公司承諾5年，每年2.5%的年收益率，這也是保監會(huì )設定的上限水平，萬(wàn)能壽險近期出現火爆場(chǎng)面。而投連險和分紅險都不能做出保證收益的承諾。

從保額來(lái)看，分紅險是定額保險，投險和萬(wàn)能產(chǎn)品都可以變更保額;從賬戶(hù)設置來(lái)看，分紅產(chǎn)品的保障和分紅賬戶(hù)是混合的，而萬(wàn)能產(chǎn)品設有保障賬戶(hù)和一個(gè)統一形態(tài)的投資賬戶(hù)。投連險也是保障賬戶(hù)和投資賬戶(hù)分離，但其投資賬戶(hù)形態(tài)通常有激進(jìn)型和保守型兩種以上的形態(tài)可供選擇。從風(fēng)險性上看，由于投資連結險的投資收益與風(fēng)險由保單持有人承擔，所以風(fēng)險性較高。而萬(wàn)能險的投資收益與風(fēng)險由保險公司與客戶(hù)共同承擔，風(fēng)險性相對較小。據友邦保險北京分公司有關(guān)業(yè)務(wù)人員分析，分紅保險適合于風(fēng)險承受能力低、有穩健理財需求、希望以保障為主的投保人。萬(wàn)能壽險適合于需求彈性較大、風(fēng)險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人。投資連結保險適合于收入較高、具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險承受能力的激進(jìn)型投資者。萬(wàn)能險和投資連結險雖然穩定性相對較差，但它們也較分紅險更靈活。設計上的多樣化，使投資者可根據自己的風(fēng)險承受能力和對未來(lái)回報的期望值，選擇相適應的產(chǎn)品，在未來(lái)沒(méi)有出險的情況下達到很好的投資、儲蓄的理財效果。像萬(wàn)能壽險，它不像傳統壽險的強制交費方式，而是在支付了初期最低保費之后，客戶(hù)可以按其需要在任意時(shí)候支付任意數量的保費。只要保單賬戶(hù)足夠支付保單費用，客戶(hù)甚至可以暫停保費支付。

為了與人民幣理財產(chǎn)品競爭，各家保險公司紛紛推出了銀保的萬(wàn)能壽險。通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售的萬(wàn)能壽險保額相對固定，投保手續更加簡(jiǎn)便，產(chǎn)品通俗易懂，易于銀行柜員講解和消費者理解，通常投保人只需到銀行填妥保單，并一次性繳納保險費即可，無(wú)須核保、體檢等復雜過(guò)程。與代理人銷(xiāo)售的萬(wàn)能壽險相比，目前的銀保萬(wàn)能壽險理財功能遠大于保障功能，保障功能相對較弱，更適宜將其視作理財產(chǎn)品來(lái)購買(mǎi)。

案例

小何每月收入固定，住在父母家，日常開(kāi)銷(xiāo)也不大，自己又非常注意節約，除了一些固定支出和每月上繳給父母的600元伙食費，小何竟不知不覺(jué)存了5萬(wàn)元。與時(shí)下一些年輕人的"月光族"生活方式相比，節省的小何已經(jīng)擁有了一筆可觀(guān)的固定資產(chǎn)。

有了這第一桶金，小何首先想到的自然是投資。畢竟錢(qián)存在銀行里，雖然保險，但收益率實(shí)在不怎么樣，一年的利息，有時(shí)還抵不上一件衣服。于是，小何開(kāi)始翻閱各種理財雜志，但一個(gè)月看下來(lái)，學(xué)文科的她雖然善于記賬，但面對各種股票、黃金、基金投資方式實(shí)在有些云里霧里的感覺(jué)。作為一個(gè)剛畢業(yè)的新人，小何到底該如何妥善投資自己手上的這五萬(wàn)元呢?

跨出投資第一步:

</strong>確定理財目標,小何的這個(gè)問(wèn)題，在時(shí)下的一些年輕人中非常普遍。面對日新月異的投資市場(chǎng)，他們已經(jīng)確立了一種投資理念。但對于如何將之付諸于實(shí)踐，又缺乏明確的目標和方向。對此，建議那些年輕人首先要明確自己的理財目標。 所謂的理財目標，并非是單純籠統的"錢(qián)越多越好"，而是要根據自己的實(shí)際情況制定并盡可能精確地表述出一個(gè)可實(shí)現的理財目的。然后，圍繞這個(gè)明確的目標來(lái)制定切實(shí)可行的理財計劃，并且嚴格按照它去執行，最終實(shí)現自己的理財目標。相反，如果你的目標不明確，而制定的理財計劃也只是跟著(zhù)感覺(jué)走，那么最終的效果就存在很大變數。那么怎么樣的理財目標才明確呢?這里有三個(gè)標準:時(shí)間明確、數量可衡量和能力可達成。例如，你期望能買(mǎi)一套住房，沒(méi)問(wèn)題。可什么時(shí)候實(shí)現呢?難道一直等到你退休以后嗎?10年內實(shí)現與30年內實(shí)現，存在著(zhù)很大的理財差異，所以理財目標首先一定要有明確完成的時(shí)間。確定好了要買(mǎi)一套住房，接下來(lái)要考慮它的金錢(qián)數量。便宜的郊區二手房只要二十萬(wàn)就能實(shí)現，而市區的高檔單身公寓則要七八十萬(wàn)，二者的差異同樣巨大。最后，則要根據個(gè)人能力和市場(chǎng)環(huán)境要求，考慮其可實(shí)現性。好高騖遠和縮手縮腳，在投資理財中都是要克服和避免的。

保險投資:

理財初學(xué)者的起點(diǎn) ,相對于其它金融產(chǎn)品，因為保險投資風(fēng)險低，所以收益總體來(lái)說(shuō)比不上基金、股票，但它非常穩定。也正因為如此，保險投資特別適合那些對金融市場(chǎng)并不熟悉，或者因工作繁忙而沒(méi)時(shí)間打理自己投資的投資初學(xué)者。或許有些人會(huì )疑惑:作為一種風(fēng)險管理工具，保險不是"為無(wú)法預料的事情做準備"而設立的嗎?怎么還可以理財投資呢?其實(shí)，"保險理財"有兩層意思。第一就是利用保險產(chǎn)品的保障功能，來(lái)管理理財過(guò)程中的人身風(fēng)險，保證理財規劃進(jìn)行。這一點(diǎn)不僅必需，而且非常的高效。"不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一"的理財心態(tài)，很久以前我們的老祖宗就有，而最明顯的方式就是儲蓄理財，不管是存在家里還是銀行，這筆錢(qián)就是不能隨便花。這正像是自己給自己做的保險。但如果你去保險公司投保，遠用不了那么多錢(qián)，就可以得到同樣的保障。多出來(lái)的流動(dòng)資金就可以投入到其他金融產(chǎn)品中去，創(chuàng )造更多受益，這樣不是更有效率嗎?其次，保險本身附帶有理財功能。針對老百姓日益強烈的投資意愿，近年來(lái)許多保險公司還設計出了很多新險種，它們在保障功能的基礎上，更能實(shí)現保險資金的增值。

分紅保險:

</strong>收益最快的保險投資, 這里，讓我們先來(lái)看看究竟什么是"分紅保險"。打個(gè)簡(jiǎn)單的比喻，分紅保險就如同是把公司經(jīng)營(yíng)成果的一部分讓利發(fā)放給壽險消費者，其作用類(lèi)似于商品降價(jià)、打折，它對于吸引消費者、活躍壽險市場(chǎng)、促進(jìn)壽險市場(chǎng)發(fā)展的作用是不言而喻的。 相比較純儲蓄性業(yè)務(wù)的存款，分紅保險是一種具有儲蓄功能附帶投資風(fēng)險的業(yè)務(wù)，其優(yōu)點(diǎn)是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險公司的經(jīng)營(yíng)成果，另外還能附帶一定的保險功能。但同時(shí)，分紅保險也存在一定的不可預見(jiàn)性。

下面以2005年新推出的中國人壽保險的"鴻裕"兩全分紅為例，與銀行儲蓄存款進(jìn)行比較。首先，這是一款"貼息型"的保險，該保險保障6年，每1萬(wàn)元一次性返還投資者800元。也就是說(shuō)投資者只需要付9200元的本金，到期后，投資者可分到"本金+累計紅利"。而銀行5年期1萬(wàn)元儲蓄存款利息約為1400元，雖然高于800元不少，但累計紅利如果高的話(huà)，不僅可以"沖抵"差額，外加保險本身的保障，對投資者還是挺有吸引力的。據計算，如果每年的紅利率為1.5%，則累積紅利為386.4元。一般來(lái)說(shuō)，專(zhuān)家理財的"分紅保險"收益會(huì )高于一年期銀行存款利率，但理財收益受制多方因素，紅利的多少取決于保險公司的死亡賠付、營(yíng)業(yè)費用是否低，投資渠道、資金運用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會(huì )計結算之后方能得出結果。因此紅利是不可預見(jiàn)和不能保證的。如果你相信保險公司每年分紅會(huì )在1.5%以上，買(mǎi)分紅保險就劃算，否則就不劃算。

適合購買(mǎi)人群

總的來(lái)說(shuō)，分紅保險是集保險和投資功能于一體，基本上按期返還，還會(huì )有分紅。不過(guò)，對于短期內需用錢(qián)的家庭，一般來(lái)說(shuō)不要把急用錢(qián)用來(lái)買(mǎi)分紅保險，因為分紅保險的變現能力較差，一旦入保，中間須用現金再進(jìn)行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實(shí)需買(mǎi)分紅保險，但必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。對于收入不穩定的家庭，不宜多買(mǎi)分紅保險，這部分家庭應以?xún)π畲婵顬橹鳎词官I(mǎi)保險也最好選擇一年期短險，一旦發(fā)生意外其賠償金額也較高。而對于有穩定收入來(lái)源、短期內又沒(méi)有大宗購買(mǎi)計劃的家庭，買(mǎi)分紅保險是一種較為理想的投資。對于單身人士來(lái)說(shuō)，投資型保險也是解決養老問(wèn)題一個(gè)較好的途徑。如果投資目的并不非常明確，只是手里有些閑錢(qián)，覺(jué)得存銀行不劃算，想換種投資工具，這種情況就可以考慮萬(wàn)能壽險。

如何投資收益大

</strong>購買(mǎi)投資型保險，一般經(jīng)濟要相對充裕，比如投保萬(wàn)能壽險的資金，應是消費者確定在短期內不會(huì )動(dòng)用的資金，如果投保幾年后就想把錢(qián)取出來(lái)，倒不如存銀行劃算。分紅保險同樣如此。因為分紅保險的變現能力較差，一旦入保，中間須用現金再進(jìn)行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實(shí)需要購買(mǎi)分紅保險，就必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。值得注意的是，萬(wàn)能險產(chǎn)品與投連險有一個(gè)相似之處，它們的保費進(jìn)入理財賬戶(hù)前要扣除不菲的手續費。所以像萬(wàn)能險的保證收益并不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本后的保費進(jìn)入單獨賬戶(hù)的部分。

所以，客戶(hù)如果購買(mǎi)萬(wàn)能險，在繳費前幾年費用相對較高。同時(shí)，在選擇萬(wàn)能險產(chǎn)品時(shí)，除了要對比其承諾的最低收益率外，保險公司的資金運用水平和綜合管理能力也很重要，因為它直接關(guān)系到投資的成本。