關(guān)于進(jìn)一步加強財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知

法規頒布

關(guān)于進(jìn)一步加強財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的通知

金融保險

中國保險監督管理委員會(huì )

2008-12-26[1]

法規內容

各財產(chǎn)保險公司：

為加強對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的監管，強化準備金評估工作，及時(shí)準確反映財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)狀況，根據《中華人民共和國保險法》、《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準備金管理辦法（試行）》以及保監會(huì )有關(guān)規定，現就加強財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品精算工作的有關(guān)要求通知如下：

一、本通知所稱(chēng)財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品分為預定收益型產(chǎn)品和非預定收益型產(chǎn)品，其中預定收益型產(chǎn)品又分為固定收益型產(chǎn)品和利率連動(dòng)型產(chǎn)品。固定收益型產(chǎn)品在保險合同中事先約定固定的收益率；利率連動(dòng)型產(chǎn)品在保險合同中事先約定隨銀行存款利率浮動(dòng)的收益率。

二、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品可以收取以下幾種費用：

（一）保單獲取費用，即獲取保單所發(fā)生的相關(guān)費用；

（二）風(fēng)險保費，即保單風(fēng)險保額的保障成本，風(fēng)險保費應通過(guò)扣減收入的方法收取；

（三）保險管理費，即為維護保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用，保險管理費可以是一個(gè)與投資賬戶(hù)資產(chǎn)凈值無(wú)關(guān)的固定金額，也可以按照投資賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的一定比例收取；

（四）投資管理費，按照投資賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的一定比例收取；

（五）賬戶(hù)管理手續費，保險公司可以在提供賬戶(hù)設立、賬戶(hù)轉換等服務(wù)時(shí)，收取用以支付相關(guān)成本的管理費用；

（六）退保費用，即保單退保或部分領(lǐng)取時(shí)保險公司收取的費用，用以彌補尚未攤銷(xiāo)的保單獲取成本；

（七）買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，即投保人買(mǎi)入和賣(mài)出投資單位份額時(shí)價(jià)格之間的差額；

（八）監管部門(mén)允許收取的其他費用。

三、保險公司應當在非預定收益型產(chǎn)品的保險合同中列明各項費用，產(chǎn)品存續期間需變更費用的，應在合同條款中明確約定變更收費水平的方式方法。

保險公司應當依據對實(shí)際成本的預測確定各項費用，各項費用應按權責發(fā)生制的原則完整準確地分期記入投資型保險產(chǎn)品的有效期內，不得通過(guò)費用水平調整彌補過(guò)去的費用損失。

四、財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品責任準備金由風(fēng)險保費責任準備金和投資金責任準備金兩部分組成。風(fēng)險保費責任準備金是指保險公司已收取的財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品風(fēng)險保費所對應的準備金；投資金責任準備金是指保險公司對投保人承諾未來(lái)支付的本金及收益、未來(lái)收取的費用及未來(lái)的其他相關(guān)支出所提取的準備金。公司應當遵循穩健、審慎的原則，分別計提這兩種責任準備金。

（一）風(fēng)險保費的未到期責任準備金和未決賠款準備金應當根據中國保險監督管理委員會(huì )《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準備金管理辦法（試行）》和《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準備金管理辦法實(shí)施細則（試行）》的規定計提。

（二）投資金責任準備金由單位準備金及非單位準備金兩部分構成，單位準備金是為向投保人或被保險人未來(lái)支付本金及收益而計提的負債；非單位準備金是為了未來(lái)支付營(yíng)業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用而計提的負債。

（三）非預定收益型產(chǎn)品單位準備金等于準備金評估日的保單賬戶(hù)價(jià)值；為確保未來(lái)對保單賬戶(hù)之外的營(yíng)業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用支出有足夠的支付能力，保險公司應遵循普遍認可的精算原則決定提取非預定收益型產(chǎn)品非單位準備金的范圍與方法。

（四）預定收益型產(chǎn)品單位準備金為以下三者的最大值：

1、現金流折現法計算的評估值；

2、投資金及應計提收益；

3、準備金評估日退保需支付金額。

投資金單位準備金的現金流折現法計算公式如下：

評估值=

式中：—未來(lái)發(fā)生的第i筆現金流

—現金流對應的貼現率

—準備金評估日同現金流發(fā)生時(shí)點(diǎn)的時(shí)間間隔（以年為單位）

為確保未來(lái)對營(yíng)業(yè)費用、風(fēng)險保費等費用支出有足夠的支付能力，保險公司應遵循普遍認可的精算原則決定提取預定收益型產(chǎn)品非單位準備金的范圍與方法。

（五）計提投資金責任準備金時(shí)，保險公司應遵循謹慎的原則，重點(diǎn)考慮以下因素：1、保險合同保證的收益承諾；2、投資賬戶(hù)評估偏差可能造成的損失；3、投資賬戶(hù)外的現金流狀況；4、超出合同定價(jià)假定的費用成本。

五、預定收益型產(chǎn)品單位準備金應盡量逐單計算，但是，若具有相似特征的保單分組計算的結果與逐單計算的結果無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，也可以采用分組方法計算。分組應以產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)間為基礎，每組中同一產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)間的最大間隔不超過(guò)1個(gè)月。

六、保險公司應當在準備金評估報告中對財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品的責任準備金計提方法和結果進(jìn)行相關(guān)的披露，具體包括：

（一）投資型產(chǎn)品責任準備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（二）投資型產(chǎn)品投資金單位責任準備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（三）投資型產(chǎn)品投資金非單位責任準備金的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（四）投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費的總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（五）投資型產(chǎn)品風(fēng)險保費責任準備金總額和各產(chǎn)品的分項金額；

（六）非單位準備金的計算范圍與方法；

（七）投資賬戶(hù)內外現金流狀況；

（八）預定收益型產(chǎn)品應按產(chǎn)品披露及計提單位準備金，包括各產(chǎn)品投資金及應計提收益、現金流折現法計算的評估值、準備金評估日退保需支付金額。

七、公司應保留近10年財產(chǎn)保險投資型保險產(chǎn)品定價(jià)、準備金評估過(guò)程的完整工作底稿，以備核查與審計。

?　　八、本通知自2009年7月1日起施行。

?　　附件：預定收益型產(chǎn)品單位準備金計算補充說(shuō)明（暫行）

?　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國保險監督管理委員會(huì )

二○○八年十二月二十六日

附件：

預定收益型產(chǎn)品單位準備金計算補充說(shuō)明（暫行）

預定收益型產(chǎn)品單位準備金是為向投保人或被保險人未來(lái)支付本金及收益而計提的負債，為統一預定收益型產(chǎn)品單位準備金的計算標準并提高可操作性，具體要求如下：

一、總體要求

預定收益型產(chǎn)品單位準備金為現金流折現法計算的評估值、投資金及應計提收益、準備金評估日退保需支付金額三者的最大值。其中，現金流折現法計算公式如下：

評估值=

式中：—未來(lái)發(fā)生的第i筆現金流

—現金流對應的貼現率

—準備金評估日同現金流發(fā)生時(shí)點(diǎn)的時(shí)間間隔（以年為單位）

二、貼現率的選取

選取的貼現率應不高于資產(chǎn)負債表日中央國債登記結算公司公布的中國固定利率國債收益率曲線(xiàn)對應的同期收益率（如無(wú)對應的同期收益率，應通過(guò)線(xiàn)性插值法計算相應的同期收益率；如資產(chǎn)負債表日非國債交易日，應選取離資產(chǎn)負債表日最近交易日的中國固定利率國債收益率曲線(xiàn)）。

三、未來(lái)現金流的計算方法

（一）僅在期末支付本金和收益的預定收益型產(chǎn)品

當預定收益型產(chǎn)品僅在期滿(mǎn)時(shí)向消費者支付本金和收益，對于固定收益型產(chǎn)品，由于未來(lái)的現金流固定且均在期滿(mǎn)時(shí)支付，根據貼現率即可得到相應的投資金單位準備金；對于利率連動(dòng)型產(chǎn)品，可根據不同的產(chǎn)品參照以下方式確定未來(lái)現金流。

1、當產(chǎn)品收益同相應的銀行存款同步、同幅變動(dòng)時(shí)（投資型產(chǎn)品收益率=銀行利率+常量；常量可以為0，也可以為負數，可參照固定收益型產(chǎn)品計算相應的投資金準備金）。以收益率=利率為例，確定利率連動(dòng)型產(chǎn)品的現金流狀況：如某兩年期利率連動(dòng)型產(chǎn)品，滿(mǎn)期給付金額為;為保單生效日的銀行2年期定期利率，為保單生效日至第一次利率調整日之間的實(shí)際天數；為第n次利率調整后的銀行2年期存款利率，為第n次利率調整后至第n+1次利率調整日(如為最后一次調整，則為第n次調整后至保單期滿(mǎn)日)之間的實(shí)際天數。為第i次調整后的銀行2年期存款利率，如在第i次調整和第i+1次調整之間評估單位準備金，則滿(mǎn)期給付的收益部分為

/365。

2、當產(chǎn)品收益同利率同步、不同幅變動(dòng)時(shí)（收益率=a*利率或收益率=a*利率+常量，a為不等于0和1的正數，常量可以為0，也可以為負數），收益部分的確定同上述方法完全一致，僅需在收益部分乘以a即可。

3、對于更普遍的形式，收益率為i,相應的定期存款利率為r,如i=f(r),其中i為r的增函數，同理可得。

（二）產(chǎn)品存續期間支付收益的預定收益型產(chǎn)品

對于在滿(mǎn)期時(shí)支付本金和部分收益，在存續期間也支付部分收益的預定收益型產(chǎn)品，期間支付部分的現金流折現方法等同于期滿(mǎn)支付部分。

四、分組計算與逐單計算的差異控制

如采用分組計算預定收益型產(chǎn)品單位準備金，分組計算的結果與逐單計算的結果之間的差異應不超過(guò)1%。

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