關(guān)于開(kāi)展2008年保險資產(chǎn)管理現場(chǎng)檢查工作的通知

法規頒布

關(guān)于開(kāi)展2008年保險資產(chǎn)管理現場(chǎng)檢查工作的通知

金融保險

保監資金[2008]1079號

中國保險監督管理委員會(huì )

2008-8-13[1]

法規內容

各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為貫徹落實(shí)全保會(huì )精神，進(jìn)一步規范運作，防范風(fēng)險，我會(huì )擬于8月至11月開(kāi)展保險資產(chǎn)管理現場(chǎng)檢查。現將有關(guān)事項通知如下：

一、檢查目的

這次檢查重在督促公司改善治理，規范運作流程，加強內部控制，強化風(fēng)險管控，嚴格責任追究，防范現實(shí)和潛在風(fēng)險，維護被保險人利益。

二、檢查內容

這次檢查以風(fēng)險管理和制度執行為重點(diǎn)，具體包括以下專(zhuān)項檢查：

（一）風(fēng)險管理情況檢查

1、保險資產(chǎn)整體風(fēng)險檢查。主要包括保險機構各類(lèi)資產(chǎn)的規模和比例、保險資產(chǎn)風(fēng)險敞口、風(fēng)險值以及市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。

2、外匯資產(chǎn)風(fēng)險檢查。主要包括保險機構境內外外匯資產(chǎn)的品種、幣種、規模和占比，境外投資的管理方式以及匯率風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和信用風(fēng)險等。

3、投資型產(chǎn)品風(fēng)險檢查。主要包括投資型保險產(chǎn)品負債，與投資資產(chǎn)久期和現金流的匹配狀況、資產(chǎn)配置、投資交易、清算處理和投資收益等。

（二）管理運作情況檢查

1、公司治理情況檢查。主要包括保險機構董事會(huì )及其投資決策與風(fēng)險管理委員會(huì )運作情況，獨立董事制度安排及其履職情況，投資管理決策程序及其執行情況，資產(chǎn)管理專(zhuān)業(yè)人員配備情況等。

2、交易對手及回購融資風(fēng)險情況檢查。主要包括保險機構選擇交易對手的方法程序、決策機制及具體執行情況，內部信用評級系統的建設和使用情況，保險機構債券投資回購業(yè)務(wù)風(fēng)險情況等。

3、資產(chǎn)管理運作情況檢查。主要包括研究、決策、交易、清算等部門(mén)的業(yè)務(wù)操作流程及內部控制情況，重大突發(fā)事件應急處理機制建設情況等。

三、檢查要求

各公司應當高度重視，按照檢查計劃，及時(shí)做好檢查準備及自查工作（見(jiàn)附件），并按以下時(shí)間上報有關(guān)自查報告：

1、8月25日前上報外匯資產(chǎn)風(fēng)險自查報告（附件1的第四部分）和投資資產(chǎn)風(fēng)險自查報告。

2、8月31日前上報保險資產(chǎn)管理自查報告。

自查報告要載明公司指定聯(lián)系人及聯(lián)系方式，以書(shū)面（一式三份）和電子兩種方式，報送我會(huì )資金運用監管部。我會(huì )將根據自查情況，隨機組織抽查。

聯(lián)系人:胡匯杰吳波

聯(lián)系電話(huà)：010-66286687010-66286165

電子郵箱：zjb_scc@circ.gov.cn.

附件1：2008年投資資產(chǎn)風(fēng)險自查事項

各公司組織風(fēng)險自查，以2008年6月30日數據為基礎，按照總體資產(chǎn)、大類(lèi)資產(chǎn)、投資品種等層次，從余額、占比、同比及投資收益等方面進(jìn)行量化分析，將計算結果與相關(guān)基準或風(fēng)險限額相比較，說(shuō)明各層次投資資產(chǎn)的風(fēng)險程度，分析其對公司損益、償付能力等可能產(chǎn)生的影響。

一、資產(chǎn)分布情況

（一）總體分布情況

按照月度資金運用監管報表的資產(chǎn)分類(lèi)，分析說(shuō)明各類(lèi)投資資產(chǎn)情況：

1、余額及占比；

2、投資收益及收益率（包括財務(wù)收益和綜合收益）；

3、收益率同比變化；

4、與基準收益率比較情況；

5、資產(chǎn)收益貢獻度及變化情況；

6、按照傳統、分紅、萬(wàn)能、投連等大類(lèi)保險產(chǎn)品分類(lèi)，說(shuō)明各產(chǎn)品資產(chǎn)前述1―5各項指標情況。

（二）資產(chǎn)委托情況

列示委托資產(chǎn)管理公司投資運作的資產(chǎn)種類(lèi)、余額和比例；投資資產(chǎn)在自有席位和券商席位上的余額和比例，分析席位安全情況。

（三）資產(chǎn)托管情況

列示已托管投資資產(chǎn)余額和比例，各類(lèi)投資資產(chǎn)的托管余額和比例，以及下一步推進(jìn)措施。

（四）權益資產(chǎn)情況

分析權益投資的現狀，說(shuō)明投資收益（分財務(wù)收益和綜合收益）、風(fēng)險及對公司經(jīng)營(yíng)狀況的影響：

1、按照資產(chǎn)分類(lèi)計算股票投資余額、比例和收益，其中：大盤(pán)藍籌股余額、比例和收益（說(shuō)明公司確定大盤(pán)藍籌股的標準），前十支重倉股票資產(chǎn)余額和比例，各支股票余額和比例，所屬行業(yè)特征；

2、分別說(shuō)明2007年和今年上半年投資新股的策略及收益情況；

3、流通受限股票余額和比例，逐一說(shuō)明目前股價(jià)與發(fā)行價(jià)的比較情況（包括定向增發(fā)和網(wǎng)下配售兩部分）；

4、不再符合保險機構投資條件的已購股票（因公司變化等因素）余額和比例，擬采取的措施；

5、基金投資余額、比例和收益，分別列示貨幣型、債券型、股票型、混合型基金的情況（說(shuō)明投資基金的選擇標準）；

6、列示分紅、萬(wàn)能、投連等保險產(chǎn)品約定的投資股票和基金的比例，說(shuō)明實(shí)際投資情況，分析潛在風(fēng)險。

（五）其他單列資產(chǎn)

分析單項資產(chǎn)余額、占比、收益和風(fēng)險情況，以及對公司經(jīng)營(yíng)的影響：

1、分項列示投資非上市企業(yè)股權（包括保險公司、養老保險公司、其他金融機構以及工商企業(yè)等）的余額和占比，說(shuō)明各項股權投資使用資本金、傳統、分紅、萬(wàn)能、投連等產(chǎn)品資金的情況，逐項闡述投資的決策程序、依據、決策意見(jiàn)，以及投資現狀和最近三年的收益情況。

2、分項列示2007年以來(lái)，以公司名義對外擔保金額，股東占用資金金額、原因及方式。

3、不良資產(chǎn)余額及占比，分項列示各類(lèi)不良資產(chǎn)形成原因及下一步清理措施。

4、資產(chǎn)管理公司說(shuō)明基礎設施債權投資計劃、股權投資計劃、資產(chǎn)管理產(chǎn)品情況，包括設立時(shí)間、募集規模、規模變化、投資基準、投資收益、剩余期限、產(chǎn)品凈值及各保險機構的申購贖回情況，分析這些產(chǎn)品在銷(xiāo)售、投資及收益等方面的風(fēng)險狀況。

二、整體風(fēng)險狀況

（六）資產(chǎn)配置風(fēng)險

1、列示傳統、分紅、萬(wàn)能、投連等大類(lèi)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置情況（各投資品種分布），說(shuō)明2007年以來(lái)資產(chǎn)配置調整情況及理由。

2、從以下三個(gè)角度說(shuō)明前述產(chǎn)品的資產(chǎn)負債匹配情況、匹配缺口形成原因及應對措施：

（1）久期匹配情況及缺口數額；

（2）現金流匹配情況及缺口數額；

（3）資產(chǎn)收益率與相應負債利率、費率匹配情況及差額。

（七）投資資產(chǎn)風(fēng)險

說(shuō)明確定整體風(fēng)險限額的方法，列示整體風(fēng)險限額、投資資產(chǎn)總風(fēng)險var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動(dòng)率），分析該var值與整體風(fēng)險限額比較情況、超出程度及原因。

（八）組合資產(chǎn)風(fēng)險

說(shuō)明分配投資組合或業(yè)務(wù)類(lèi)別風(fēng)險限額的方法，列示各類(lèi)資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)類(lèi)別風(fēng)險限額，對應的總風(fēng)險var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動(dòng)率），分析各類(lèi)var值與風(fēng)險限額比較情況、超出程度及原因。

（九）風(fēng)險限額管理

列示2007年以來(lái)，突破整體風(fēng)險限額、各類(lèi)分項風(fēng)險限額的事件、原因、后果及補救措施。說(shuō)明風(fēng)險限額調整情況及理由。

三、信用風(fēng)險狀況

（十）銀行存款交易對手風(fēng)險

按照國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及其他非銀行金融機構等分類(lèi)，計算存款余額和比例，被質(zhì)押存款余額和比例，說(shuō)明交易對手風(fēng)險情況。

（十一）債券資產(chǎn)信用風(fēng)險

按照國債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、可轉換公司債券和短期融資券等分類(lèi)，說(shuō)明不同信用級別債券投資余額和比例，分析債券資產(chǎn)收益和風(fēng)險狀況，單獨列示以下情況：

1、保險機構次級定期債務(wù)；

2、地方企業(yè)債券，指非央企發(fā)行的債券；

3、無(wú)擔保債券，列示發(fā)行主體。

（十二）信用損失計算

說(shuō)明投資資產(chǎn)信用損失的計算方法，違約概率和違約損失率的確定方法。分項列示各類(lèi)銀行存款和債券資產(chǎn)的信用損失額（信用損失=信用風(fēng)險敞口*違約概率*違約損失率，注明使用的違約概率標準），分析投資資產(chǎn)信用風(fēng)險的分布情況。

四、市場(chǎng)風(fēng)險狀況

（十三）市場(chǎng)風(fēng)險計算

計算資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險及對公司經(jīng)營(yíng)的影響：

1、投資資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險總var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動(dòng)率）；

2、股票資產(chǎn)股價(jià)波動(dòng)var值;

3、債券資產(chǎn)利率波動(dòng)var值。

（十四）壓力測試技術(shù)

列示2007年以來(lái)，針對股指、利率、匯率所做的壓力測試情況，特別說(shuō)明加入的其他情景分析內容。

（十五）特定壓力測試

以當前資產(chǎn)規模和2008年12月31日預測資產(chǎn)規模為基礎，在下述假設情景下分別進(jìn)行壓力測試，說(shuō)明突破風(fēng)險限額情況及應對措施：

1、上證綜指波動(dòng)在（最好3300點(diǎn)、一般2800點(diǎn)、最差2300點(diǎn)）三種情景下，權益資產(chǎn)損益情況；

2、債券市場(chǎng)利率波動(dòng)在（下降27bp、持平、上升27bp）三種情景下，債券資產(chǎn)損益情況。

五、外匯資產(chǎn)風(fēng)險狀況

（十六）外匯資產(chǎn)總體情況

說(shuō)明外匯資產(chǎn)配置情況及對公司經(jīng)營(yíng)的影響：

1、外匯資產(chǎn)余額及占資金運用余額的比例；

2、境內、境外市場(chǎng)外匯資產(chǎn)余額及占外匯資產(chǎn)的比例；

3、自有外匯和換匯形成的外匯資產(chǎn)的余額和占比，匯兌損失的數額；

4、自行投資管理和委托其他專(zhuān)業(yè)管理機構投資管理的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益（財務(wù)收益和綜合收益）；

5、按照國別統計的外匯資產(chǎn)的余額、占比及收益。

（十七）境外市場(chǎng)外匯資產(chǎn)

分析境外市場(chǎng)各類(lèi)資產(chǎn)的余額、比例、收益等指標，說(shuō)明境外外匯資產(chǎn)投資特點(diǎn)和風(fēng)險收益狀況：

1、分貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、權益類(lèi)產(chǎn)品等種類(lèi)計算各項指標；

2、按照交易類(lèi)、可供出售類(lèi)及持有到期類(lèi)，分類(lèi)計算各項指標；

3、按照國別列示具體投資品種及各項指標；

4、逐項列示重大股權投資的各項指標。

（十八）幾項單列資產(chǎn)（分境內外市場(chǎng)）

分析單項資產(chǎn)，說(shuō)明風(fēng)險、收益情況及對公司經(jīng)營(yíng)的影響：

1、計算購匯從事境外投資本金及收益，說(shuō)明已結匯的余額及占比；

2、按保底和不保底分類(lèi)，計算結構性存款余額及占比，分析每一項結構性存款的具體掛鉤對象，說(shuō)明其風(fēng)險特點(diǎn)和收益狀況；

3、計算證券化產(chǎn)品中freddiemac和fanniemae兩家公司抵押債券的余額及占比，次級抵押債券的余額及占比；

4、計算外匯衍生產(chǎn)品的投資余額、占比及收益（按投資市場(chǎng)和時(shí)間分項列示）。

（十九）外匯資產(chǎn)風(fēng)險計算

計算以下資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險及對公司經(jīng)營(yíng)的影響：

1、外匯資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險總var值（10天、99%置信區間、兩年組合收益率日波動(dòng)率）；

2、外匯資產(chǎn)匯率風(fēng)險var值；

3、美元、港幣股票資產(chǎn)股價(jià)波動(dòng)var值；

4、美元、港幣債券資產(chǎn)利率波動(dòng)var值；

（二十）特定壓力測試

以當前外匯資產(chǎn)規模和2008年12月31日預測外匯資產(chǎn)規模為基礎，在下述假設情況下進(jìn)行壓力測試，說(shuō)明突破風(fēng)險限額情況應對措施：

1、在美元匯率波動(dòng)（上漲2%、持平、下跌2%）三種假設情景下，外匯資產(chǎn)損益情況。

2、在香港恒指波動(dòng)（最高24000點(diǎn)、一般22000點(diǎn)、最低20000）三種情景下，港幣權益資產(chǎn)損益情況。

要求：

1、按照成本、賬面價(jià)值和公允價(jià)值三個(gè)口徑，分別計算余額、占比及收益等數據，收益指標的統計期間為2008年上半年。

2、信用風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險分析，主要針對境內市場(chǎng)資產(chǎn)。

3、保險公司應當報告自行投資與委托投資總體風(fēng)險狀況，資產(chǎn)管理公司應當分別報告受托資產(chǎn)（區分不同受托人）和自有資金的風(fēng)險狀況。

4、宜用統計表格回答的問(wèn)題，可在文字報告當中插入表格。

附件2：2008年保險資產(chǎn)管理自查事項

各公司組織資產(chǎn)管理運作情況自查，以2007年1月至2008年6月為檢查期限，對照公司資產(chǎn)管理制度，檢查具體執行情況，從體制機制、管理人員、業(yè)務(wù)流程、重點(diǎn)環(huán)節和關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)等方面，查找風(fēng)險漏洞和違法違規問(wèn)題，提出切實(shí)可行的改進(jìn)措施。

一、公司治理

1、按照公司章程及制度規定，股東大會(huì )、董事會(huì )及董事長(cháng)，分別有哪些重大投資事項的決策權？分項列示應當經(jīng)過(guò)但未經(jīng)股東大會(huì )或董事會(huì )決策的投資事項、未執行的股東大會(huì )和董事會(huì )投資決議，并說(shuō)明具體原因。（附公司章程及董事會(huì )運行規則）

2、董事會(huì )是否設有投資決策委員會(huì )、風(fēng)險管理委員會(huì )和內部審計委員會(huì )?說(shuō)明各專(zhuān)業(yè)委員會(huì )有關(guān)投資事項的職責分工，三個(gè)委員會(huì )組成人員、相互兼任、外聘專(zhuān)家及資質(zhì)資歷情況。

3、投資決策委員會(huì )研究哪些投資事項？有無(wú)超越保險法和有關(guān)監管規定的決議？分別列示風(fēng)險管理委員會(huì )討論每一投資事項的意見(jiàn)。審計委員會(huì )做過(guò)哪些投資審計？發(fā)現哪些問(wèn)題及處理情況。上述專(zhuān)業(yè)委員會(huì )實(shí)際運行出現哪些問(wèn)題？說(shuō)明擬采取的改進(jìn)措施。

4、已經(jīng)制定哪些關(guān)聯(lián)投資交易管理制度？說(shuō)明確定投資事項關(guān)聯(lián)關(guān)系的標準。投資決策委員會(huì )通過(guò)哪些關(guān)聯(lián)投資交易，屬于哪種關(guān)聯(lián)關(guān)系？分別列示每項關(guān)聯(lián)交易的決策程序、獨立董事發(fā)表意見(jiàn)情況及下一步規范關(guān)聯(lián)交易行為的措施。（附投資關(guān)聯(lián)交易管理制度）

5、保險公司說(shuō)明資產(chǎn)管理部門(mén)內設崗位和人員配置情況，資產(chǎn)公司說(shuō)明內設部門(mén)和人員配置情況。有無(wú)追究投資高管人員及重點(diǎn)業(yè)務(wù)人員決策失誤和不當行為責任的規定。具體列示投資管理發(fā)生的責任事件及處理情況。

6、合規與風(fēng)險管理部門(mén)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行哪些監督檢查？分別列示發(fā)現的風(fēng)險和問(wèn)題、報告及糾正情況。（附公司合規與風(fēng)險管理部門(mén)上報的監督檢查報告）

二、資產(chǎn)配置

7、說(shuō)明資產(chǎn)配置的組織架構、運作流程及主要制度。相關(guān)部門(mén)在資產(chǎn)配置各環(huán)節有哪些職責？分工協(xié)作、溝通協(xié)調存在哪些問(wèn)題？

8、資產(chǎn)配置計劃和投資指引包括哪些要點(diǎn)？是否按照資產(chǎn)配置計劃或投資指引投資？說(shuō)明存在問(wèn)題及解決方式。

9、如何確定傳統、分紅、萬(wàn)能、投連等產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例和區間？說(shuō)明上述產(chǎn)品的資產(chǎn)組合投資管理人員及資質(zhì)情況。有哪些投資基準?如何確定這些投資基準？實(shí)際投資業(yè)績(jì)是否達到投資基準?說(shuō)明未達到原因及改進(jìn)措施。

10、如何劃分投資型保險產(chǎn)品的不同投資風(fēng)格？產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)怎樣描述這些投資風(fēng)格？實(shí)際投資情況是否與說(shuō)明書(shū)所描述的保持一致？

11、保險機構從事境外投資，是否由委托人法人機構統一進(jìn)行資產(chǎn)戰略配置？戰略配置的依據是什么？

三、交易對手與回購融資

12、制定哪些投資管理交易對手風(fēng)險管理制度？具體說(shuō)明各類(lèi)交易對手標準、授信額度及執行情況，分項列示未遵守交易對手標準的情況及原因。

13、投資管理業(yè)務(wù)是否建立內部信用評級系統？說(shuō)明信用評級部門(mén)或崗位建設、人員配置情況，列示已經(jīng)評級的債券及形成的信用評級報告。直接使用外部評級情況？有無(wú)使用內部評級結果？說(shuō)明下一步改進(jìn)內部信用評級系統的措施。

14、制定哪些債券回購融資內部管理制度？融資額度有哪些規定？按月列示各類(lèi)賬戶(hù)最高回購融資金額，占賬戶(hù)資產(chǎn)及總投資資產(chǎn)的比重。說(shuō)明融入資金的用途，分項列示存在的違反回購融資制度事項、原因、整改措施及處理結果。（附回購融資內部管理制度）

四、資產(chǎn)管理運作

15、制定哪些投資管理業(yè)務(wù)規章、操作流程和崗位手冊？分項列示2007年以來(lái)新制定或修訂的規定，修訂原因及要點(diǎn)。

16、確定哪些分級授權投資額度標準？說(shuō)明各級授權與資產(chǎn)規模及管理能力匹配情況。分級授權額度是否已經(jīng)嵌入風(fēng)險管理系統，具體固化比例有多大？哪些分級授權制度未能得到有效執行？分項列示并說(shuō)明原因。（附投資管理分級授權制度）

17、保險機構制定哪些標準和程序選擇受托人和托管人？對受托人管理能力和投資業(yè)績(jì)、托管人履職情況和服務(wù)水平做過(guò)哪些評估和監督？（附委托人選擇標準和程序）

18、使用哪些風(fēng)險控制系統和哪些風(fēng)險指標，分析、測試、計算和評估各類(lèi)投資風(fēng)險？說(shuō)明風(fēng)險控制系統和風(fēng)險指標存在的問(wèn)題及解決措施。

19、資產(chǎn)管理的投資交易和會(huì )計核算是否通過(guò)計算機軟件系統操作？分別使用什么系統？這些系統能否與交易所、托管行以及核算估值等外部系統銜接？有關(guān)系統操作出現過(guò)哪些重大問(wèn)題？說(shuō)明加強系統建設的措施。

20、資產(chǎn)管理公司發(fā)起設立哪些資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括證券資產(chǎn)組合產(chǎn)品、債權投資計劃和股權投資計劃）？各類(lèi)產(chǎn)品投資運作、后臺處理是否完全獨立運作過(guò)程有無(wú)哪些違反產(chǎn)品契約或合同約定的情況？說(shuō)明產(chǎn)品設計開(kāi)發(fā)、投資運作及投資者關(guān)系管理等方面的存在問(wèn)題及改進(jìn)措施。（此問(wèn)題僅由資產(chǎn)管理公司自查）

要求：自查列明內部規章制度的，需在規章名稱(chēng)后注明文號和發(fā)文時(shí)間。[2]