萬(wàn)能保險精算規定

通知

中國保監會(huì )關(guān)于萬(wàn)能型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知

保監發(fā)〔2015〕19號

各人身保險公司:

為進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在保險資源配置中的決定性作用，建立符合社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟規律的人身保險費率形成機制，推動(dòng)保險公司經(jīng)營(yíng)管理和保險監管的創(chuàng )新，切實(shí)保護保險消費者合法權益，促進(jìn)人身保險業(yè)持續穩定健康發(fā)展，我會(huì )決定實(shí)施萬(wàn)能保險費率政策改革。現將有關(guān)事項通知如下:

一、本通知所附之《萬(wàn)能保險精算規定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》)自2015年2月16日起實(shí)施。

二、自《規定》實(shí)施之日起，《關(guān)于印發(fā)投資連結保險、萬(wàn)能保險精算規定的通知》(保監壽險〔2007〕335號)之《萬(wàn)能保險精算規定》廢止。

三、自《規定》實(shí)施之日起，萬(wàn)能型人身保險的最低保證利率由保險公司按照審慎原則自行決定。

四、自《規定》實(shí)施之日起，萬(wàn)能型人身保險的評估利率上限為年復利3.5%。

五、自《規定》實(shí)施之日起，保險公司開(kāi)發(fā)萬(wàn)能型人身保險最低保證利率不高于中國保監會(huì )規定的評估利率上限的，應按照《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》(保監會(huì )令2011年第3號)的有關(guān)規定報送中國保監會(huì )備案。保險公司開(kāi)發(fā)萬(wàn)能型人身保險最低保證利率高于中國保監會(huì )規定的評估利率上限的，應報送中國保監會(huì )審批。

六、自《規定》實(shí)施之日起，各公司應按照《規定》開(kāi)發(fā)萬(wàn)能型人身保險產(chǎn)品，新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品應按照《規定》要求設立萬(wàn)能單獨賬戶(hù)、公布結算利率和提取準備金。

七、本《規定》實(shí)施之日前，各公司已審批或備案的萬(wàn)能型人身保險產(chǎn)品，應于2015年7月1日前完成業(yè)務(wù)銜接工作:

(一)與《規定》不符的應停止使用，或按照《規定》修改后重新報送審批或備案;

(二)對于有效保單，應按照《規定》要求進(jìn)行萬(wàn)能單獨賬戶(hù)管理、公布結算利率和提取準備金。

2015年7月1日后，不符合本規定的萬(wàn)能型人身保險產(chǎn)品不得銷(xiāo)售。

附件:萬(wàn)能保險精算規定[1]

中國保監會(huì )

2015年2月3日

規定

萬(wàn)能保險精算規定

第一部分 適用范圍

一、本規定適用于個(gè)人萬(wàn)能保險和團體萬(wàn)能保險。

第二部分 風(fēng)險保額

二、除本條第二款規定情形外，對于投保時(shí)被保險人的年齡滿(mǎn)18周歲的，個(gè)人萬(wàn)能保險在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險保額不低于保單賬戶(hù)價(jià)值的20%。

年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。團體萬(wàn)能保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。

死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶(hù)價(jià)值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時(shí)，保險公司支付的死亡保險金額。

三、萬(wàn)能保險可以提供死亡保險責任以外的其他保險責任。

第三部分 萬(wàn)能賬戶(hù)及結算利率

四、萬(wàn)能保險應當提供最低保證利率，最低保證利率不得為負。保險期間內各年度最低保證利率數值應一致，不得改變。

五、保險公司應為萬(wàn)能保險設立一個(gè)或多個(gè)單獨賬戶(hù)。

萬(wàn)能單獨賬戶(hù)的資產(chǎn)應當單獨管理，應當能夠提供資產(chǎn)價(jià)值、對應保單賬戶(hù)價(jià)值、結算利率和資產(chǎn)負債表等信息，滿(mǎn)足保險公司對該萬(wàn)能單獨賬戶(hù)進(jìn)行管理和保單利益結算的要求。

六、保險公司應當根據萬(wàn)能單獨賬戶(hù)資產(chǎn)的實(shí)際投資狀況確定結算利率。結算利率不得低于最低保證利率。

七、保險公司可以為萬(wàn)能單獨賬戶(hù)設立特別儲備，用于未來(lái)結算。特別儲備不得為負，并且只能來(lái)自于實(shí)際投資收益與結算利息之差的積累。

八、保險公司應當定期檢視萬(wàn)能單獨賬戶(hù)的資產(chǎn)價(jià)值，以確保其不低于對應保單賬戶(hù)價(jià)值。

季度末出現萬(wàn)能單獨賬戶(hù)的資產(chǎn)價(jià)值小于對應保單賬戶(hù)價(jià)值的，保險公司應采取以下措施:

(一)下季度內每一次公布的年化結算利率不得超過(guò)本季度內年化結算利率;

(二)應當在15個(gè)工作日之內向萬(wàn)能單獨賬戶(hù)注資補足差額，注資資金只能來(lái)自于公司自有資金。

在其他情況下，保險公司不得以任何形式注資。

九、在同一萬(wàn)能單獨賬戶(hù)管理的保單，應采用同一結算利率。

十、下列情形可以采用不同的結算利率或不同的最低保證利率:

(一)不同的萬(wàn)能保險產(chǎn)品;

(二)不同的團體萬(wàn)能保險客戶(hù);

(三)不同時(shí)段售出的萬(wàn)能保險業(yè)務(wù)。

按照前款要求，不同的結算利率的萬(wàn)能保單應在不同的萬(wàn)能單獨賬戶(hù)中管理。

第四部分 費用的收取

十一、萬(wàn)能保險可以并且僅可以收取以下幾種費用:

(一)初始費用，即保險費進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)之前扣除的費用。

(二)死亡風(fēng)險保險費，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。

風(fēng)險保險費應通過(guò)扣減保單賬戶(hù)價(jià)值的方式收取，其計算方法為死亡風(fēng)險保額乘以死亡風(fēng)險保險費費率。

保險公司可以通過(guò)扣減保單賬戶(hù)價(jià)值的方式收取其他保險責任的風(fēng)險保險費。

(三)保單管理費，即為維護保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。

保單管理費應當是一個(gè)不受保單賬戶(hù)價(jià)值變動(dòng)影響的固定金額，在保單首年度與續年度可以不同。保險公司不得以保單賬戶(hù)價(jià)值一定比例的形式收取保單管理費。

對于團體萬(wàn)能保險，保險公司可以在對投保人收取保單管理費的基礎上，對每一被保險人收取固定金額形式的保單管理費。

(四)手續費，保險公司可在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時(shí)收取，用于支付相關(guān)的管理費用。

(五)退保費用，即保單退保或部分領(lǐng)取時(shí)保險公司收取的費用，用以彌補尚未攤銷(xiāo)的保單獲取成本。

十二、期交保險費形式的萬(wàn)能保險的保險費由基本保險費和額外保險費構成。

基本保險費不得高于人民幣10000元。對于投保年齡在18周歲至60周歲的被保險人，基本保險費不得高于保險金額除以20。此處保險金額是指保單簽發(fā)時(shí)的死亡保險金額。

保險公司對同一投保人并同一被保險人銷(xiāo)售有多張同一產(chǎn)品的萬(wàn)能保單的，所有有效保單的基本保險費之和不得高于人民幣10000元。

期交保險費高于基本保險費的部分為額外保險費。

十三、基本保險費初始費用的比例不得超過(guò)下表所示的上限。投保人暫緩支付保險費的，以后每次支付保險費時(shí)，其中基本保險費的初始費用上限應當參照該保險費原屬保單年度的上限。

十四、額外保險費初始費用比例的上限為5%。

十五、期交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為3%。

十六、躉交保險費形式的萬(wàn)能保險初始費用的比例不得超過(guò)下表所示的上限:

躉交保險費保單追加保險費的初始費用比例的上限為3%。

十七、團體萬(wàn)能保險保險費的初始費用比例的上限為5%。

十八、萬(wàn)能保險的初始費用不得以減少保單賬戶(hù)價(jià)值的形式扣除。

十九、保險公司收取的退保費用不得高于保單賬戶(hù)價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對應的保單賬戶(hù)價(jià)值的以下比例:

保單賬戶(hù)價(jià)值和現金價(jià)值(即保單賬戶(hù)價(jià)值與退保費用之間的差額)應當同時(shí)列示在利益演示表上。

二十、萬(wàn)能保險應當保證各項費用收取的最高水平。若不保證，應在合同條款中約定變更收費水平的方法。

保險公司不得通過(guò)費用水平調整彌補過(guò)去的費用損失。

二十一、保險公司應當在保險合同中約定死亡風(fēng)險保險費費率的最高水平。

非標準體保險合同的死亡風(fēng)險保險費應由保險公司根據普遍認可的精算原則確定，不適用本條第一款的規定。

二十二、對于團體萬(wàn)能保險，保險公司可以在備案或審批的費用基礎上，在本規定的范圍內進(jìn)行合理調整。

第五部分 持續獎金

二十三、萬(wàn)能保險可以提供持續獎金。持續獎金是保險公司對持續有效的保單或持續交費的保單，滿(mǎn)足合同約定條件時(shí)給予的獎金。保險公司應當在保險合同和產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上明確說(shuō)明持續獎金發(fā)放的條件及金額。

二十四、保險公司應在產(chǎn)品精算報告中對有關(guān)持續獎金的設計、發(fā)放、準備金的計提方法以及對公司財務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。

第六部分 現金價(jià)值與責任準備金

二十五、現金價(jià)值指保單賬戶(hù)價(jià)值與退保費用之間的差額。

二十六、責任準備金由賬戶(hù)準備金、最低保證利率準備金和其他保單利益準備金三部分構成。

(一)賬戶(hù)準備金等于評估日的保單賬戶(hù)價(jià)值。

(二)最低保證利率準備金

為體現最低保證利率帶來(lái)的額外成本，保險公司應當計提最低保證利率準備金。

預期在未來(lái)每個(gè)時(shí)間段內，因為市場(chǎng)波動(dòng)，萬(wàn)能單獨賬戶(hù)投資收益可能不足以滿(mǎn)足最低保證利率的結算利息要求而帶來(lái)的額外成本:

Ct = kt×AVt×m;

kt = max(最低保證利率-壓力利率，0)

其中:

C t為t時(shí)刻的額外成本。

k t為t時(shí)刻在壓力利率情景下預計的收益率缺口。

壓力利率為評估利率-0.5%，指壓力利率情景下預計的投資收益率水平。

AVt為t時(shí)刻預計的保單賬戶(hù)價(jià)值。

m指該時(shí)間段占1年的比例。

最低保證利率準備金為各時(shí)間段額外成本按照評估利率貼現至評估日的現值之和，額外成本的計算時(shí)間為每期期初。

(三)其他保單利益準備金。

為確保未來(lái)對保單利息支出及保單賬戶(hù)之外的各項支出有足夠的支付能力，保險公司應參照下述現金流折現方法計算其他保單利益準備金:

1.預期在未來(lái)的每個(gè)時(shí)間段內，保單賬戶(hù)以外的現金流(包括所有保證和非保證保單利益的現金流)。

需要考慮的現金流包括但不局限于:保單賬戶(hù)以外的理賠、營(yíng)業(yè)費用、持續獎金。需要考慮的現金流不包括利差收入。

2.若預期的凈現金流在未來(lái)的某些時(shí)間點(diǎn)為負值，則從最遠的負值點(diǎn)(n)往回，按如下遞推公式計算:

Vn-1=-PVn-1(CFn)

Vn-t=max(0，PVn-t(Vn-t+1)-PVn-t(CFn-t+1))

其中:

Vt為t時(shí)刻的非賬戶(hù)準備金，t=0，1…，n-1。

CFt為[t-1，t]時(shí)間段內的凈現金流，t=1，2...，n。

PVt()為相應項目在t時(shí)刻的精算現值，貼現率為評估利率。

3.萬(wàn)能保險評估日的結算利率高于未來(lái)1年的可預測投資收益率與最低保證利率之較大者的，保險公司還應當按如下公式增加計提相應的其他保單利益準備金。

AV0×max(i0 - j0，0)×min(1，剩余保險期間天數/365)

其中:

AV0為評估日的實(shí)際保單賬戶(hù)價(jià)值。

i0為截止評估日的結算利率。

j0為截止評估日萬(wàn)能單獨賬戶(hù)投資組合中固定收益類(lèi)及其他具有明確存續到期時(shí)間、按照預定的利率和形式償付利息和本金等特征的資產(chǎn)的投資收益率，并與最低保證利率取較大者。

二十七、責任準備金計算要求

(一)預測現金流時(shí)，未來(lái)每個(gè)時(shí)間段最長(cháng)為1年。

(二)評估利率由中國保監會(huì )指定并公布。

(三)計算責任準備金時(shí)需要預計未來(lái)萬(wàn)能保單賬戶(hù)價(jià)值的，應根據萬(wàn)能單獨賬戶(hù)資產(chǎn)預測投資收益率和已公布的結算利率合理預測未來(lái)結算利率。預測的結算利率不得低于最低保證利率，且不得低于評估利率-1%。

(四)保險公司應遵循普遍認可的精算原則選取其他精算假設，可以與公司內含價(jià)值假設保持一致。

(五)保險公司出于謹慎原則，可以采用不同于上述的方法和假設，但計算結果不能小于上述方法、假設所得結果。

(六)責任準備金應逐單計算。但是，若保險公司認為將具有相似特征的保單分組計算的結果與逐單計算的結果無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，也可采用分組方法計算。[1]