個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險

基本含義

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)，是由保險公司承保的一種商業(yè)養老年金保險，主要面向繳納個(gè)人所得稅的社會(huì )公眾，公眾投保該商業(yè)養老年金保險，繳納的保險費允許稅前列支，養老金積累階段免稅，領(lǐng)取養老金時(shí)再相應繳納，這也是目前國際上采用較多的稅收優(yōu)惠模式。

運作上投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時(shí)再繳納稅款。

新“國十條”（《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現代保險服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》）明確提出適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險的試點(diǎn)，明確規定，2015年內啟動(dòng)試點(diǎn)工作。新“國十條”當中明確提出要把商業(yè)保險建設成為社會(huì )保障體系的重要支柱，要求商業(yè)保險成為家庭和個(gè)人商業(yè)保障計劃的主要提供者。

提出背景

“減稅養老”，也就是對繳納養老保險實(shí)行稅收優(yōu)惠。中國的養老保險體系創(chuàng )立于上個(gè)世紀90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人商業(yè)保險。

作為“兜底”的基礎養老保險，是由個(gè)人和企業(yè)共同繳納，免稅政策已經(jīng)在中國實(shí)行十余年，其中不僅包括個(gè)人繳納中涉及的個(gè)人所得稅，也包括企業(yè)繳納中涉及的企業(yè)所得稅。[1]2014年1月1日起，中國開(kāi)始根據國際慣例，對企業(yè)年金、職業(yè)年金實(shí)施個(gè)稅遞延優(yōu)惠，也就是說(shuō)，個(gè)人繳納企業(yè)年金涉及的個(gè)稅，可以延遲到退休領(lǐng)取保險金時(shí)再繳納，降低其當期稅務(wù)負擔。

而對于個(gè)人商業(yè)養老保險，2015年內，也將啟動(dòng)個(gè)稅遞延試點(diǎn)，這也意味著(zhù)稅收優(yōu)惠將全面覆蓋中國養老保險體系中基礎養老保險、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)保險這三大領(lǐng)域。[2]

發(fā)展沿革

2015年，中國將啟動(dòng)試點(diǎn)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險。[3]

2018年5月1日，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)在上海市、福建省(含廈門(mén)市)和蘇州工業(yè)園區落地。

2018年5月7日，銀保監會(huì )會(huì )同財政部、人社部、稅務(wù)總局，制定并發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》，對稅延養老保險產(chǎn)品類(lèi)型及收益，參保及退保條件等保險企業(yè)和居民關(guān)心的問(wèn)題，一一給出“定心丸”。[4]

今年5月，中國銀行保險監督管理委員會(huì )頒布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，明確了個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)基本的經(jīng)營(yíng)規范和監管要求。5月31日，首批經(jīng)營(yíng)稅延養老險業(yè)務(wù)的保險公司名單公示，中國太平洋保險集團旗下子公司太平洋保險壽險位列其中。6月6日，該公司的4款稅延養老險產(chǎn)品獲準銷(xiāo)售。[5]?

6月7日，中國太平洋保險集團在上海簽發(fā)我國首張個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險保單，投保客戶(hù)為我國首架?chē)a(chǎn)大飛機C919首飛機長(cháng)蔡俊。這標志著(zhù)醞釀多年的稅延養老險政策正式實(shí)施。被譽(yù)為支撐中國養老保險體系“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)養老保險，迎來(lái)了更加廣闊的發(fā)展空間。[5]

專(zhuān)家看法

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險漸行漸近?

剛剛發(fā)布的2015年政府工作報告提出，要進(jìn)一步把改革開(kāi)放扎實(shí)推向縱深，并明確指出其中一項具體工作就是要推出“個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險”。相較2014年8月13日國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現代保險服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》中“適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)”的提法，個(gè)稅遞延型養老保險的步子更近了一些。?

關(guān)于養老保險的稅收優(yōu)惠問(wèn)題，理論上的討論由來(lái)已久，政策層面的研究也早已開(kāi)始。從2008年起，就已經(jīng)有一些地方開(kāi)始對個(gè)稅遞延型養老保險進(jìn)行討論和論證，當年12月國務(wù)院頒布《關(guān)于當前金融促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的若干意見(jiàn)》，該意見(jiàn)提出了個(gè)稅遞延型養老保險納入國家決策以及“研究對養老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的具體議題。2009年4月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見(jiàn)》，進(jìn)一步明確“鼓勵個(gè)人購買(mǎi)商業(yè)養老保險，由財政部、稅務(wù)總局、保監會(huì )與上海市研究具體方案，適時(shí)開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型養老保險產(chǎn)品試點(diǎn)。”媒體也是不時(shí)有報道稱(chēng)個(gè)稅遞延型養老年金產(chǎn)品即將開(kāi)始試點(diǎn)，但因稅收優(yōu)惠政策牽涉多方利益并涉及收入分配、社會(huì )公平等重大議題，爭議頗多，以至于個(gè)稅遞延政策一直處于規劃和熱切盼望之中。在政府工作報告中有上述明確的表示，意味著(zhù)相關(guān)稅優(yōu)政策即將從構想和設計階段邁入實(shí)施階段。?

稅收優(yōu)惠政策信號的釋放利好保險業(yè)

個(gè)稅遞延型商業(yè)養老保險，意味著(zhù)個(gè)人可以用稅前收入向滿(mǎn)足稅優(yōu)標準的商業(yè)養老保險計劃繳費(當然，每年可以享受稅收抵免的收入額度有上限要求)，其投資收益也可以享受稅收遞延的優(yōu)惠，即在領(lǐng)取養老金時(shí)才需繳納個(gè)人所得稅。在復利條件下，持續的稅收折讓所帶來(lái)的回報對個(gè)人而言是非常有吸引力的。美國401(k)計劃于上世紀80年代在美國興起后，就是因為具有稅收遞延優(yōu)待，所以在90年代便迅速超越了傳統的企業(yè)養老金計劃；據統計，目前全美戶(hù)主接近退休年齡的家庭中，有60%左右擁有401(k)型的養老計劃。?

養老保險稅優(yōu)的“靴子”落地，對于保險業(yè)無(wú)疑是重大利好。具體而言，稅收優(yōu)惠政策的出臺首先會(huì )激發(fā)購買(mǎi)，直接刺激行業(yè)增長(cháng)。有測算表明，如果養老保險稅收遞延限額為700元，到2020年，在上海一地就可以撬動(dòng)100-200億元的商業(yè)養老保險保費收入，而且這部分業(yè)務(wù)對行業(yè)內含價(jià)值貢獻重大。?

其次，保險業(yè)可以以較低的開(kāi)發(fā)成本觸及更多客戶(hù)，有利于客戶(hù)深度挖掘和需求刺激。按前述假設，個(gè)稅遞延型養老保險在上海一地涉及客戶(hù)規模便達1千萬(wàn)人左右，遠超過(guò)目前商業(yè)養老保險客戶(hù)總和。若在此基礎上，著(zhù)力提高人均保單件數和件均保額，其中蘊含的商機不言而喻。?

第三，有利于培養商業(yè)養老保險對其他金融產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，彌補其與替代品競爭中的“先天不足”。當前民眾格外關(guān)注金融產(chǎn)品的收益水平是不爭的事實(shí)，而且這種消費心理一時(shí)之間也很難扭轉。由于保險資金運用相對而言受到了較為嚴格的規制，導致壽險產(chǎn)品在與其他投資類(lèi)產(chǎn)品的競爭中相對弱勢，而稅收遞延政策產(chǎn)生的稅收節約效應，對彌補其這一缺陷大有裨益。?

此外，個(gè)稅遞延型養老保險的推廣，有助于長(cháng)期保險資金的積累，這對于構造有效的金融市場(chǎng)和金融體系、推動(dòng)金融市場(chǎng)完善也具有十分積極的意義，這又反過(guò)來(lái)會(huì )促進(jìn)保險投資效率提升，進(jìn)而間接推動(dòng)壽險業(yè)發(fā)展。總體來(lái)看，個(gè)稅遞延型保險將有助于使消費者對保險的態(tài)度由現在的被動(dòng)購買(mǎi)變?yōu)橹鲃?dòng)購買(mǎi)，十分有利于市場(chǎng)培育，對壽險業(yè)的未來(lái)持續發(fā)展有深遠的、積極的影響。?

稅優(yōu)政策的公平含義需謹慎關(guān)注?

當然，看待個(gè)稅遞延型養老保險，我們不能只是考慮它的推出會(huì )給行業(yè)帶來(lái)多大的好處；這種產(chǎn)品在其本質(zhì)上是一種養老制度安排，我們必須著(zhù)重考慮的，是它對居民養老保障的含義。從上世紀90年代初起，經(jīng)過(guò)二十多年的探索，我國初步形成了一個(gè)以強制性的基本養老保險為基礎，輔以自愿性的企業(yè)年金和個(gè)人儲蓄養老保險的多支柱養老保險體系。在改革發(fā)展的過(guò)程中，養老保險體系遇到了很多問(wèn)題，特別是自愿性的補充型養老計劃發(fā)展不足。據統計，截至2013年末，全國共有6.61萬(wàn)戶(hù)企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數為2056萬(wàn)人，占城鎮就業(yè)人員的5.4%；企業(yè)年金基金累計結存6035億元，僅占當年GDP總量的1%。通過(guò)稅收優(yōu)惠政策激勵個(gè)人積極安排養老保障，對于減輕財政壓力、化解人們的老年經(jīng)濟風(fēng)險、滿(mǎn)足人們退休后的不同層次的保障需要，具有非常重要的意義。?

但需要注意的是，個(gè)稅遞延帶來(lái)的公平性含義仍需審慎預判。我國個(gè)人所得稅采用的分類(lèi)所得課稅模式，不同收入來(lái)源的稅率結構和扣除模式差別很大，而工資薪金所得稅采用源泉扣繳的計征方式，一方面很難規避，另一方面相對穩定，且征免成本相對較低，可以合理推斷，現實(shí)版的個(gè)稅遞延在很大限度上只能稱(chēng)得上是“工資薪金所得稅”遞延；而按照之前探索的試點(diǎn)方案，購買(mǎi)個(gè)稅遞延型養老保險還需透過(guò)職工所在單位進(jìn)行，未在職的城鄉居民和沒(méi)有固定單位的自由職業(yè)者很難享受這一優(yōu)惠。這樣一來(lái)，實(shí)際享受個(gè)人所得稅遞延優(yōu)待的商業(yè)養老保險購買(mǎi)者，其范圍與企業(yè)年金稅優(yōu)范圍基本是交疊的。事實(shí)上，據國稅總局統計，目前我國個(gè)人所得稅納稅人僅占工薪階層人數的8%左右，約為2400萬(wàn)(主要是城鎮居民)，范圍十分有限。?

可以說(shuō)，個(gè)稅遞延型政策并不具有普惠性，必須謹防其在制度上造成新的分配不公。因此，我們一方面要通過(guò)政策手段鼓勵市場(chǎng)在養老保障體系的構建中發(fā)揮積極作用，同時(shí)也必須注意，有限的公共資源更應該地向弱勢群體傾斜，才能確保公平性目標能夠實(shí)現。政府在這方面的責任，不容推卸。?

中國太保集團總裁賀青在接受中新社記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年4月12日，財政部、國家稅務(wù)總局、人社部、銀保監會(huì )、證監會(huì )五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)的通知》，不僅標志著(zhù)各界翹首以盼的稅延養老保險十年磨一劍，終于“靴子落地”，也預示著(zhù)作為中國養老保險體系“第三支柱”的個(gè)人商業(yè)保險即將迎來(lái)嶄新的戰略機遇期。[6]

實(shí)際上，稅延養老保險作為國家政策性養老保險，經(jīng)營(yíng)的是老百姓退休后的“養老錢(qián)”甚至是“養命錢(qián)”。賀青認為，試點(diǎn)政策中亦要求保險產(chǎn)品設計要符合“收益穩健、長(cháng)期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”原則，滿(mǎn)足參保人員對養老賬戶(hù)資金安全性、收益性和長(cháng)期性管理要求，考驗的是保險公司資本、投資、精算、信息技術(shù)等綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力。[6]