我們交的保費去哪兒了？

可能許多消費者在購買(mǎi)保險時(shí)，都會(huì )有這樣一個(gè)疑問(wèn)：我交的保費去哪兒了？我理賠的錢(qián)又是從哪兒來(lái)？

那今天多保魚(yú)就從保費開(kāi)始，講講保險公司的是如何盈利的，而我們交的保費又去了哪兒：

我們交的保費去哪兒了

我們購買(mǎi)保險產(chǎn)品，繳納保費，獲得保障。事實(shí)上，并非所有錢(qián)都拿去購買(mǎi)了風(fēng)險保障，保費是由多個(gè)部分構成的：

1、風(fēng)險保費

這部分保費用以購買(mǎi)風(fēng)險保障，也就是保險公司為了承擔這筆保單所付出的風(fēng)險成本。

2、經(jīng)營(yíng)成本

包括保險公司的運作成本和想要獲得的利潤。保險公司在設計每一份保單的價(jià)格時(shí)，都會(huì )預留利潤，從而添加進(jìn)保費里。這一塊費用是保險公司自己設計的，不同公司的預留利潤也是不一樣的。

有些小保險公司剛剛建立，為了快速打入市場(chǎng)，也會(huì )通過(guò)降低公司預留利潤的方式，來(lái)降低保費，薄利多銷(xiāo)，提高市場(chǎng)競爭力。

3、現金價(jià)值

我們都知道，隨著(zhù)年齡的增加，患病率和死亡率都會(huì )有所上升，保險公司承擔的風(fēng)險越來(lái)越大，所以，保費理應隨著(zhù)年齡的增長(cháng)而逐年增加。

但是考慮到大眾的接受能力，保險公司一般采用均衡保費的方法，將承保期間的總保費（風(fēng)險保障部分），平攤到整個(gè)繳費期內，這樣每次交的保費都是一樣多的。

也就是說(shuō)，年輕的時(shí)候我們“多”交了一部分保費，而“多”交的那部分保費，即實(shí)繳保費－應繳保費的余額，就被保險公司存了起來(lái)，成為了保單的現金價(jià)值。

并且這部分現金價(jià)值是可以生利息的，每年“多”出來(lái)的保費都會(huì )累加利息，因此，現金價(jià)值也會(huì )逐年增加。

保險公司的盈利方式

1、利差

前面我們講到現金價(jià)值。對于消費型產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，現金價(jià)值趨勢承拋物線(xiàn)形狀。

即前期現金價(jià)值低，隨著(zhù)保費累計，現金價(jià)值漸漸增加，增加到一定的年齡，當我們應繳風(fēng)險保費高于實(shí)繳風(fēng)險保費時(shí)，現金價(jià)值又逐漸減少，到保單結束時(shí)為0。

因為保單現金價(jià)值產(chǎn)生的利息是需要支付給保單持有人的，累計疊加在現金價(jià)值里的。那么保險公司不能白給利息，因此，保險公司會(huì )拿這筆現金價(jià)值去進(jìn)行投資理財，所獲得的利息必須比給保單持有人更高，這里獲得的利息差異，就為保險公司的收入之一。

2、死差

保險公司獲得的保費收入和理賠支出之間的差價(jià)，也是其收入來(lái)源之一。

假設，一家保險公司一年銷(xiāo)售了1萬(wàn)份保單，年保費收入5000萬(wàn)，一年內有1000人出險，理賠支出4500萬(wàn)，則獲得了500萬(wàn)的利潤。

但如果年理賠支出超過(guò)了保費收入，保險公司就會(huì )出現賠錢(qián)的狀態(tài)。

這也是為什么多保魚(yú)推薦百萬(wàn)醫療險要購買(mǎi)熱銷(xiāo)的產(chǎn)品，因為百萬(wàn)醫療險保費低，保額高，如果產(chǎn)品銷(xiāo)售量不夠，保費收入沒(méi)有達到一定的標準，出險理賠額過(guò)高，就會(huì )造成保險公司虧損，如果保險公司經(jīng)營(yíng)虧損，就會(huì )選擇提高保費或者停售產(chǎn)品的措施。

3、費差

保險公司在給保險產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，有一部分是用以維持保險公司經(jīng)營(yíng)運作的成本費用。這筆資金繁雜且龐大，比如我們熟知的X安保險公司，每年在廣告宣傳上的投入上億，這筆錢(qián)在保險公司的支出預算里，最后買(mǎi)單的還是消費者。

上班族肯定有這樣的經(jīng)歷，年初時(shí)公司制定未來(lái)一年的工作規劃，并且做出相關(guān)的經(jīng)營(yíng)預算。比如年初制定的成本預算為3億，這筆錢(qián)保險公司經(jīng)過(guò)精算后，會(huì )算在每一份保單的保費里，這便是保費構成里的運營(yíng)成本。

而到年底結束時(shí)，本年度實(shí)際經(jīng)營(yíng)支出只有2.5億，則這5000萬(wàn)的差價(jià)，就成為保險公司的收入來(lái)源之一。

利差、死差、費差。保險公司的盈利方式主要是通過(guò)以上三種。

保險公司并非隨意支配我們的保費，在收到的保費里，會(huì )把風(fēng)險保障費用整理在一起，供被保險人出險時(shí)理賠用，這部分錢(qián)是不會(huì )隨意動(dòng)用的。

同時(shí)保監會(huì )也會(huì )對保險公司的償付能力進(jìn)行嚴格監管，如果償付能力低于100%，也就是說(shuō)如果所有保單同時(shí)出險，保險公司無(wú)法同時(shí)支付理賠金的話(huà)，會(huì )被責令進(jìn)行整改，包括但不限于限制股東分紅、限制接收新保單等措施。

經(jīng)營(yíng)成本保費在前面部分已經(jīng)講清楚了。那么所交保費除去風(fēng)險保費、經(jīng)營(yíng)成本保費之后，省下來(lái)的預存款就是現金價(jià)值了。

也就是說(shuō)，從利差、死差、費差，保險公司的盈利來(lái)源皆由保費提供；保險公司所賺的每一分錢(qián)，都是由我們的保費支持著(zhù)。

那么同樣的，我們在購買(mǎi)返還型保險、兩全型保險、分紅型理財險時(shí)，看起來(lái)比消費型產(chǎn)品“賺了”的部分，其實(shí)還是我們自己在支付。

這就是所謂“羊毛出在羊身上”，返還型、兩全型保險產(chǎn)品價(jià)格所以會(huì )到期返還一定金額，還是因為保險公司用多收的錢(qián)去進(jìn)行了投資理財，產(chǎn)生的收益分了一部分給你而已。

保險產(chǎn)品的設計

通過(guò)前面的分析，我們明白了保險公司的運作流程，以及我們所交的保費究竟被用去哪兒了。那么下面再講講保險公司在產(chǎn)品設計時(shí)是如何定價(jià)的。

保險是融合了金融、法律、醫學(xué)的交叉學(xué)科。設計一款保險產(chǎn)品，對于保障內容，價(jià)格設計，保額限制等，都是由專(zhuān)業(yè)人士嚴格規劃的。在費率制定上面，會(huì )根據風(fēng)險發(fā)生率、預定利率、費用率三者因素，用定價(jià)公式來(lái)確定產(chǎn)品價(jià)格。

例如在一款壽險產(chǎn)品中，保險公司會(huì )根據生命表，統計在哪個(gè)年齡段的死亡率為多少，從而設計風(fēng)險保障。

例如在一款重疾險產(chǎn)品中，保險公司根據不同年齡段的發(fā)病率，來(lái)確定風(fēng)險保障價(jià)格。

保險產(chǎn)品的設計是要基于一定的社會(huì )數據基礎的，如果定得過(guò)高，會(huì )被市場(chǎng)淘汰，如果定得過(guò)低，就導致經(jīng)營(yíng)虧損。所以在風(fēng)險定價(jià)方面，會(huì )有一個(gè)可浮動(dòng)區間。

以平安保險公司的熱銷(xiāo)產(chǎn)品平安福為例，我們對比一下平安福2017和2018版，看看產(chǎn)品升級對它的保費有什么影響。

從產(chǎn)品設計上來(lái)看，平安福2018有以下內容升級：

那么從保費設計上來(lái)看，平安福2018有什么變化：

（為了讓對比趨于一致，多保魚(yú)這里沒(méi)有附加癌癥額外賠付和輕癥豁免。）

之前多保魚(yú)已經(jīng)做過(guò)產(chǎn)品測評，平安福重疾險的2017版輕癥和重疾都是1次賠付，而2018版的升級為輕癥重疾均3次賠付，并且輕癥賠付后還可以增加重疾險的基本保額。

這么大的一個(gè)升級， 兩個(gè)版本的總保費價(jià)格差距并沒(méi)有想象中大。

我們再細看每一個(gè)部分的保費支出，可以看見(jiàn)，重疾險因為保障內容升級，因此這部分保費增加了許多。而主險終身壽險在保障內容沒(méi)有任何改動(dòng)，同時(shí)因輕癥賠付設計，還能為其增加保額的前提下，價(jià)格居然降了一大截。

也就是說(shuō)，該產(chǎn)品在設計時(shí)，壽險部分的費率是有一大塊浮動(dòng)空間的！

從兩個(gè)版本的費率調整，我們也能看出一點(diǎn)端倪來(lái)：重疾部分的升級給保險公司增加的風(fēng)險究竟有多少？壽險部分究竟還有多少利率可以下調？

這就解釋了，為什么差不多保障內容的產(chǎn)品，在保費價(jià)格上相差會(huì )那么多。因為不同的保險公司在設計保費價(jià)格時(shí)，對于每一部分的計算都有自己的考量。

那么多保魚(yú)所做的事情，就是幫助大家打破保險公司壁壘，從整個(gè)保險行業(yè)市場(chǎng)上來(lái)進(jìn)行選擇，根據用戶(hù)的具體需求，在獲得同等保障內容的前提下，篩選出性?xún)r(jià)比更高的產(chǎn)品來(lái)。

因為多保魚(yú)的口號是：跟保險死磕到底。歡迎大家來(lái)跟多保魚(yú)交朋友，很高興認識你們。

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